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Lorsque j'ai commencé à investir dans les startups, je le faisais en me basant sur 6 critères:
L'idée, l'équipe, le business model, le marché, le timing et le feeling.
Bien que gagnant un peu d'argent, j'en ai perdu pas mal d'occasions d'en faire plus.
#Thread
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L'idée, l'équipe, le business model, le marché, le timing et le feeling.
Bien que gagnant un peu d'argent, j'en ai perdu pas mal d'occasions d'en faire plus.
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Ma stratégie d'investissement n'était pas complète
J'ai donc entrepris de me former pour apprendre à investir dans les startups jusqu'à ce que je découvre le club d'investissements de Gabriel Jarrosson et son livre sorti en 2019 : Mes secrets d'investisseur
J'ai donc entrepris de me former pour apprendre à investir dans les startups jusqu'à ce que je découvre le club d'investissements de Gabriel Jarrosson et son livre sorti en 2019 : Mes secrets d'investisseur
Dans son livre, Gabriel présente 9 critères d'investissements dans les startups pour un business angel professionnel.
Ses critères en tant qu'investisseur dans les startups ont littéralement changé ma propre stratégie.
Dans ce THREAD, je vous résume ces 9 critères.
Ses critères en tant qu'investisseur dans les startups ont littéralement changé ma propre stratégie.
Dans ce THREAD, je vous résume ces 9 critères.
9 CRITÈRES D'INVESTISSEMENTS POUR UN BUSINESS ANGEL PRO. Selon GABRIEL JARROSSON
L'equipe
L'unfair advantage
Le marché
La scalabilité et l'effet d'échelle
La monétisation
La marge
La valorisation
Le cash-burn
La traction
L'equipe L'unfair advantage Le marché La scalabilité et l'effet d'échelle La monétisation La marge La valorisation Le cash-burnLa traction
L'EQUIPE la première cause d’échec d’une startup est la séparation des associés. L’équipe doit faire preuve des qualités nécessaires : capacité à déléguer, empathie, énergie, talent, communication…
L'UNFAIR ADVANTAGE Si une autre société décide de lancer le même projet demain, qui a le plus de chance de réussir ? Avoir un avantage injuste signifie disposer d’un avantage que les autres n’ont pas et ne pourront pas obtenir facilement, voir pas du tout : Brevet, licence...
LE MARCHÉ il est préférable d’investir dans des marchés porteurs, en croissance ou en émergence, que dans un marché en décroissance. Internet et les nouvelles technologies de l’information ont beaucoup transformé des secteurs économiques entiers.
LA SCALABILITÉ ET L'EFFET D'ECHELLE On doit évaluer la capacité d’une startup à répliquer à grande échelle ce qu’elle a fait jusqu’à présent à petite échelle ainsi que sa capacité à faire évoluer ses coûts de fonctionnement moins vite que l’augmentation de l’activité et du CA
LA MONÉTISATION Beaucoup de start-up n’ont pas de stratégie claire pour monétiser leurs services, et veulent vivre de la publicité, comme Google. Mais l’entreprise doit être capable de créer de la vraie valeur pour ses clients, pour réussir à se faire rémunérer.
LA MARGE Ce qui détermine la valorisation d’une société, est l’argent qui reste après avoir enlevé de l’ensemble des gains toutes les dépenses. On peut soit avoir une petite marge sur de très gros flux (comme VISA)soit un business à forte marge (80% ou +) comme dans le luxe..
LA VALORISATIONLa plus-value générée lors de l’investissement dans une start-up dépend de deux valorisations : celle au moment de l’investissement (souvent décidée par les fondateurs), et celle au moment de l’exit, quand vous vendez votre participation au capital de...
... la société (fixée par l’offre de l’entreprise qui propose de racheter la start-up, ou par le marché au moment de l’introduction en bourse)
LE CASH-BURN il s’agit de l’argent que la start-up consomme chaque mois pour fonctionner. Une société qui dépense plus qu’elle ne gagne court le risque de finir l’argent disponible, et donc être obligée à fermer.
LA TRACTION il s’agit de la vitesse à laquelle les utilisateurs s’intéressent aux services de la startup et les achètent. Elle représente la preuve que le marché désire cette solution et souhaite l’adopter.
Voilà !
Chacun de nous peut utiliser ces 9 critères d'investissement qui fonctionnent également lorsqu'une entreprise a dépassé le stade de startup.
Quel est votre avis sur ces 9 critères d'investissements et quel est celui qui vous semble le plus indispensable ?
Chacun de nous peut utiliser ces 9 critères d'investissement qui fonctionnent également lorsqu'une entreprise a dépassé le stade de startup.
Quel est votre avis sur ces 9 critères d'investissements et quel est celui qui vous semble le plus indispensable ?
